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三大因素带动香港新股市场复苏,毕马威维持今年香港IPO募资1800亿预测

综合报道

会计师事务所毕马威中国发布2023上半年新股(IPO)市场回顾,上半年香港共有31宗新股上市、募资金额约178亿元(港元,以下同),平均募资规模下降,但上市数量保持一定水平,维持香港全年IPO募资金额、上市数量预测不变,即1800亿元、90宗。

不过,毕马威中国资本市场咨询组合伙人刘大昌(Louis Lau)坦言,全年要实现上述目标「相当大挑战」,但暂时不会修正1800亿的预测。


刘大昌:三大条件,能够带动新股市场回勇

刘大昌表示,香港新股市场在下半年有条件出现明显复苏。


刘大昌认为,目前三大条件能够带动香港新股市场回勇,包括上市申请数量多特专科技企业有望上市大型企业有分拆业务上市的计划


刘大昌表示,目前有约110间公司正在排队等待上市,下半年属传统IPO旺季,如果港股市场气氛改善,下半年香港IPO市场料有强劲复苏。

刘大昌指出,分拆上市方面,可能主要为大型科技互联网企业分拆,另有国际企业或会分拆中国或亚洲业务在香港上市。

最近阿里巴巴正在分拆旗下的菜鸟、盒马等赴香港上市,京东集团也分拆其旗下的京东产发、京东工业在港交所递交上市申请。

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下半年有5至10间18C特专科技公司上市

特专科技公司上市规则(上市规则18C章)于今年3月底出台,上周五(6月30日)首度出现企业以新规递交上市申请。

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刘大昌表示,18C上市门槛较咨询稿阶段有所降低,但仍对公司市值有一定要求,认为下半年有5至10间18C公司挂牌,募资金额介于200至300亿元,惟坦言要达到预测区域的上限,需要理想的市况配合。另外,由于递交申请到正式上市过程需要时间,料实际上市数量较预期稍低。

刘大昌补充,估计未来可能有较大型的18C公司。


有望回到全球五甲

总结上半年,毕马威指上半年共有31家新股上市、募资金额约178亿元,按年分别增加30%、1%,港股集资额排名未能挤入全球五甲,位列全球第六。全球首五位的分别是上交所、深交所、纽交所、阿布扎比证交所、纳斯达克。


刘大昌表示,只要市况回暖,下半年新股市场表现将会较上半年、以及去年下半年更好,估计香港有望从目前全球新股市场募资排名第5位,回升至前5名内。

毕马威中国新经济市场及生命科学主管合伙人朱雅仪(Irene Chu)表示,虽然达到1800亿元预测有难度,惟毕马威留意到香港次季新股集资额较首季好,如果「顺势」第三及四季持续改善,香港有望回升至全球前五。她提及,香港上半年新股集资排名第六,因为恰好中东有特别上市项目,让其可打入全球五甲。


四大会计师事务所,除了毕马威,其他3家都调低预测

总结四大会计师事务所最新评估,因应香港上半年IPO市场较弱,德勤、普华永道、安永都调低香港今年IPO募资预测,但都预期募资金额介于1500亿元至1800亿,相当于上半年IPO募资的近10倍。


香港新股市场上半年上市上市33家,其中2家介绍上市、2家GEM转主板不涉及融资,29家IPO上市募资177.78亿港元。


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